La durata di un'obbligazione zero coupon è uguale alla scadenza. Mantenendo la scadenza costante, la durata di un'obbligazione è inferiore quando il tasso cedolare è superiore, a causa dell'impatto dei pagamenti anticipati della cedola più elevati. Mantenendo costante il tasso cedolare, la durata di un'obbligazione generalmente aumenta con il tempo alla scadenza.
In che modo la scadenza influisce sulla durata?
Alcuni fattori possono influenzare la durata di un'obbligazione, tra cui: Tempo alla scadenza: Più lunga è la scadenza, maggiore è la durata e maggiore è il rischio di tasso di interesse … Un'obbligazione che matura più velocemente, diciamo, in un anno, ripagherebbe il suo vero costo più velocemente di un'obbligazione che matura in 10 anni.
In che modo la scadenza influisce sulla durata dell'obbligazione?
Più lunga è la scadenza di un'obbligazione, maggiore è la sua durata, perché ci vuole più tempo per ricevere il pagamento completo. Più breve è la scadenza di un'obbligazione, minore è la sua durata, perché ci vuole meno tempo per ricevere il pagamento completo. Macaulay Duration è il punto in cui i pesi (flussi di cassa) sono in equilibrio.
Cosa succede alla durata all'aumentare della scadenza?
La durata è inversamente correlata al tasso cedolare dell'obbligazione La durata è inversamente correlata al rendimento alla scadenza (YTM) dell'obbligazione. La durata può aumentare o diminuire all'aumentare del tempo di maturità (ma di solito aumenta). Puoi guardare questa relazione nella prossima app 3D interattiva.
Le obbligazioni con scadenza più o meno lunga hanno una durata maggiore?
Quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni scendono (e viceversa), con le obbligazioni a lunga scadenza più sensibili alle variazioni dei tassi. Questo perché le obbligazioni a lungo termine hanno una durata maggiore rispetto alle obbligazioni a breve termine che sono più vicine alla scadenza e hanno meno pagamenti di cedole rimanenti.
